第758章 談成
重生之我在大廠做高級牛馬 作者：躺平擺爛二選一 投票推薦 加入書簽 留言反饋
“第一，進一步深化國內市場的滲透和下沉，目標在未來12個月內，將國內總門店數推高至4500家，實現所有地級市的全覆蓋。”
“第二，強化供應鏈護城河。啟動華東、華南兩座新一代自動化烘焙工廠的建設，並升級智慧物流體係。”
“第三，也就是您關心的海外部分。
資金將用於對現有二百多家海外‘樣板店’進行係統化升級和數據化建模，將其打造成更高效的‘全球洞察前哨站’。
並就我們已有的成熟模型開啟一套可複製且輕量化的海外運營管理模式。
為未來更長遠的發展進行知識儲備和能力建設的同時進行擴張。”
“至於估值，”李攜耀深吸一口氣，報出了那個他們內部反複推演過的數字，“我們期望的投前估值為120億美金。”
“120億？！”高盛團隊中有人忍不住低呼出聲。這個數字，比半年前a輪融資的投後估值32.6億美金，暴漲了超過270%！
薩拉的眉頭緊緊蹙起。
即使被陳默說服，認可了“戰略溢價”，但這個漲幅依然過於激進。
接下來的談判，進入了最為艱苦的拉鋸戰。
多方圍繞估值、投資額度、資金用途的具體比例、董事會席位、以及一係列保護性條款，展開了寸土必爭的較量。
談判快要進入尾聲時，焦點最終出乎意料地集中在了一個新的問題上：控製權與上市後的博弈。
軟銀的代表，一位日裔美籍的投資董事，態度強硬地提出：
“孫先生非常看好瑞子咖啡的全球故事。
願景基金願意領投此次b輪，但要求獲得一個董事會席位，並且在ipo後，享有超過其股權比例的超級投票權（super voting right），以確保公司戰略的長期穩定。”
中東基金的代表雖然沒明確要求超級投票權，但也暗示希望獲得一定的董事會觀察員權利，並對重大決策有否決權。
高盛和鵝廠則傾向於保持現有管理團隊，特別是李攜耀和陳默的絕對控製力。
會議室裏的氣氛瞬間變得緊張起來。
這不再是簡單的估值博弈，而是涉及公司未來命運的控製權之爭。
軟銀的條款一旦答應，李攜耀和陳默雖然短期內能拿到更多錢，但未來很可能被資本掣肘，甚至存在被踢出局的風險。
李攜耀的臉色變得極其難看。
他創立的公司，他一路狂奔帶大的孩子，絕不甘心就此拱手讓人。
就在他準備嚴詞拒絕時，陳默輕輕按住了他的手臂。
陳默看向軟銀的代表，臉上甚至帶著一絲淡淡的微笑：
“山本先生，軟銀的實力和對科技行業的洞察，我們深表敬佩。
願景基金的加入，對瑞子咖啡的全球化無疑是巨大的助力。”
他先禮後兵，話鋒隨即一轉，語氣依舊平和，臉上卻寫滿堅定：
“但是，超級投票權的要求，我們無法接受。
瑞子咖啡能走到今天，依靠的是李攜耀先生領導的團隊對市場的極致洞察、近乎偏執的執行力和破釜沉舟的勇氣。
這種企業家精神，需要的是充分的信任和決策空間，而不是來自資本端的過度幹預。”
他頓了頓，目光掃過全場：
“我相信，無論是鵝廠、高盛，還是軟銀，投資瑞子咖啡，最終投資的是李攜耀先生這個人，以及他所領導的這個團隊。
束縛住他們的手腳，就是損害所有股東的根本利益。”
“至於董事會席位，”陳默繼續道：
“b輪融資後，董事會擴容是必然。
我們歡迎軟銀委派一位真正懂行業、能帶來戰略價值的董事加入，共同為公司的發展出謀劃策。
但投票權，必須嚴格遵循同股同權的原則。
這是我們的底線。”
陳默的話，有理又有節，既肯定了軟銀的價值，又堅決地守住了底線。
他沒有咄咄逼人，卻讓軟銀的代表一時語塞。
李攜耀立刻跟上，語氣激動但充滿真誠：
“各位，瑞子咖啡的故事才剛剛開始。
國內的下沉市場是一片藍海，海外的擴張才邁出第一步。
我們需要的是並肩作戰的夥伴，是能給我們加油助威、補充彈藥的盟友，而不是一個隨時準備踩刹車甚至搶方向盤的副駕駛。
請相信我們，我們能創造更大的價值回報所有股東！”
鵝廠許哲和高盛的薩拉也相繼發言，表態支持現有管理團隊，反對任何破壞同股同權結構的條款。
軟銀的代表山本沉默了片刻，與身旁的助手低聲交換了意見。
他們意識到，創始人陣營異常團結，且邏輯無懈可擊。
強行要求超級投票權，很可能導致這樁極具誘惑力的投資流產。
最終，他抬起頭，臉上重新露出職業化的笑容：
“好吧。
李總，陳總，你們說服了我。
軟銀尊重企業家的精神。
我們放棄超級投票權的要求，接受同股同權。
但我們堅持一個董事會席位。”
最大的障礙，就這樣在陳默和李攜耀一剛一柔、默契十足的配合下化解了。
接下來的談判變得順暢起來。
經過又一輪激烈的討價還價，最終條款終於塵埃落定：
瑞子咖啡b輪融資，由軟銀願景基金領投，鵝廠產業基金、高盛、中東某主權財富基金跟投。
融資總額：8.5億美金。
投後估值：118億美金。
股權結構變更：
李攜耀持股：41.2% -＞ 稀釋為 33.95% （按118億估值計算，其持股價值約40億美金）
陳默持股：26.2% -＞ 稀釋為 21.59% （持股價值約25.47億美金）
喬雅持股：9.6% -＞ 稀釋為 7.91% （持股價值約9.33億美金）
a輪投資人（鵝廠領投、高盛等跟投）：23% -＞稀釋為18.95%
b輪投資人合計獲得約10.2%的股份。
劃撥期權池預留：7.4%
董事會組成： 由5人擴至7人。
李攜耀、陳默、喬雅占據三席，鵝廠一席，高盛一席，軟銀一席，剩餘一席為獨立董事。
協議簽署的那一刻，包廂裏響起了熱烈的掌聲。
香檳塔被端了上來，金色的酒液映照著每個人興奮而又複雜的臉龐。
李攜耀緊緊握著陳默的手，聲音有些激動：“默總，謝了！”
陳默看向他點了點頭，一切盡在不言中。
他端起一杯香檳，輕輕喝了一小口，目光投向窗外帝都璀璨的夜景。
118億美金。
又一個驚人的數字。
瑞子咖啡這艘戰艦，已經武裝到了牙齒，即將衝向下一個更廣闊的戰場——納斯達克。
“第二，強化供應鏈護城河。啟動華東、華南兩座新一代自動化烘焙工廠的建設，並升級智慧物流體係。”
“第三，也就是您關心的海外部分。
資金將用於對現有二百多家海外‘樣板店’進行係統化升級和數據化建模，將其打造成更高效的‘全球洞察前哨站’。
並就我們已有的成熟模型開啟一套可複製且輕量化的海外運營管理模式。
為未來更長遠的發展進行知識儲備和能力建設的同時進行擴張。”
“至於估值，”李攜耀深吸一口氣，報出了那個他們內部反複推演過的數字，“我們期望的投前估值為120億美金。”
“120億？！”高盛團隊中有人忍不住低呼出聲。這個數字，比半年前a輪融資的投後估值32.6億美金，暴漲了超過270%！
薩拉的眉頭緊緊蹙起。
即使被陳默說服，認可了“戰略溢價”，但這個漲幅依然過於激進。
接下來的談判，進入了最為艱苦的拉鋸戰。
多方圍繞估值、投資額度、資金用途的具體比例、董事會席位、以及一係列保護性條款，展開了寸土必爭的較量。
談判快要進入尾聲時，焦點最終出乎意料地集中在了一個新的問題上：控製權與上市後的博弈。
軟銀的代表，一位日裔美籍的投資董事，態度強硬地提出：
“孫先生非常看好瑞子咖啡的全球故事。
願景基金願意領投此次b輪，但要求獲得一個董事會席位，並且在ipo後，享有超過其股權比例的超級投票權（super voting right），以確保公司戰略的長期穩定。”
中東基金的代表雖然沒明確要求超級投票權，但也暗示希望獲得一定的董事會觀察員權利，並對重大決策有否決權。
高盛和鵝廠則傾向於保持現有管理團隊，特別是李攜耀和陳默的絕對控製力。
會議室裏的氣氛瞬間變得緊張起來。
這不再是簡單的估值博弈，而是涉及公司未來命運的控製權之爭。
軟銀的條款一旦答應，李攜耀和陳默雖然短期內能拿到更多錢，但未來很可能被資本掣肘，甚至存在被踢出局的風險。
李攜耀的臉色變得極其難看。
他創立的公司，他一路狂奔帶大的孩子，絕不甘心就此拱手讓人。
就在他準備嚴詞拒絕時，陳默輕輕按住了他的手臂。
陳默看向軟銀的代表，臉上甚至帶著一絲淡淡的微笑：
“山本先生，軟銀的實力和對科技行業的洞察，我們深表敬佩。
願景基金的加入，對瑞子咖啡的全球化無疑是巨大的助力。”
他先禮後兵，話鋒隨即一轉，語氣依舊平和，臉上卻寫滿堅定：
“但是，超級投票權的要求，我們無法接受。
瑞子咖啡能走到今天，依靠的是李攜耀先生領導的團隊對市場的極致洞察、近乎偏執的執行力和破釜沉舟的勇氣。
這種企業家精神，需要的是充分的信任和決策空間，而不是來自資本端的過度幹預。”
他頓了頓，目光掃過全場：
“我相信，無論是鵝廠、高盛，還是軟銀，投資瑞子咖啡，最終投資的是李攜耀先生這個人，以及他所領導的這個團隊。
束縛住他們的手腳，就是損害所有股東的根本利益。”
“至於董事會席位，”陳默繼續道：
“b輪融資後，董事會擴容是必然。
我們歡迎軟銀委派一位真正懂行業、能帶來戰略價值的董事加入，共同為公司的發展出謀劃策。
但投票權，必須嚴格遵循同股同權的原則。
這是我們的底線。”
陳默的話，有理又有節，既肯定了軟銀的價值，又堅決地守住了底線。
他沒有咄咄逼人，卻讓軟銀的代表一時語塞。
李攜耀立刻跟上，語氣激動但充滿真誠：
“各位，瑞子咖啡的故事才剛剛開始。
國內的下沉市場是一片藍海，海外的擴張才邁出第一步。
我們需要的是並肩作戰的夥伴，是能給我們加油助威、補充彈藥的盟友，而不是一個隨時準備踩刹車甚至搶方向盤的副駕駛。
請相信我們，我們能創造更大的價值回報所有股東！”
鵝廠許哲和高盛的薩拉也相繼發言，表態支持現有管理團隊，反對任何破壞同股同權結構的條款。
軟銀的代表山本沉默了片刻，與身旁的助手低聲交換了意見。
他們意識到，創始人陣營異常團結，且邏輯無懈可擊。
強行要求超級投票權，很可能導致這樁極具誘惑力的投資流產。
最終，他抬起頭，臉上重新露出職業化的笑容：
“好吧。
李總，陳總，你們說服了我。
軟銀尊重企業家的精神。
我們放棄超級投票權的要求，接受同股同權。
但我們堅持一個董事會席位。”
最大的障礙，就這樣在陳默和李攜耀一剛一柔、默契十足的配合下化解了。
接下來的談判變得順暢起來。
經過又一輪激烈的討價還價，最終條款終於塵埃落定：
瑞子咖啡b輪融資，由軟銀願景基金領投，鵝廠產業基金、高盛、中東某主權財富基金跟投。
融資總額：8.5億美金。
投後估值：118億美金。
股權結構變更：
李攜耀持股：41.2% -＞ 稀釋為 33.95% （按118億估值計算，其持股價值約40億美金）
陳默持股：26.2% -＞ 稀釋為 21.59% （持股價值約25.47億美金）
喬雅持股：9.6% -＞ 稀釋為 7.91% （持股價值約9.33億美金）
a輪投資人（鵝廠領投、高盛等跟投）：23% -＞稀釋為18.95%
b輪投資人合計獲得約10.2%的股份。
劃撥期權池預留：7.4%
董事會組成： 由5人擴至7人。
李攜耀、陳默、喬雅占據三席，鵝廠一席，高盛一席，軟銀一席，剩餘一席為獨立董事。
協議簽署的那一刻，包廂裏響起了熱烈的掌聲。
香檳塔被端了上來，金色的酒液映照著每個人興奮而又複雜的臉龐。
李攜耀緊緊握著陳默的手，聲音有些激動：“默總，謝了！”
陳默看向他點了點頭，一切盡在不言中。
他端起一杯香檳，輕輕喝了一小口，目光投向窗外帝都璀璨的夜景。
118億美金。
又一個驚人的數字。
瑞子咖啡這艘戰艦，已經武裝到了牙齒，即將衝向下一個更廣闊的戰場——納斯達克。